Первый этап / 2007

Геолого-разведочные работы, покупка земли. Бюджет этапа
100,3  млн руб.

Потребность

во внешнем финансировании
11 532  млн руб.
СТРУКТУРА ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРОЕКТА
млн руб.
%
Общая сумма финансирования:
13 031
100
Инвестиционный кредит
11 532
88
Софинансирование инвестиций и обеспечение текущей деятельности
1 500
12
Собственные средства, всего
3 123
24
Собственные средства, всего
3 123
24
Софинансирование инвестиций и обеспечение текущей деятельности
1 500
48
Возмещение НДС при формировании ОС
1 523
49
Инвестиции предынвестиционного этапа
100, 3
3

Инвестиции

ПРЕДЫНВЕСТИЦИОННАЯ СТАДИЯ ПРОЕКТА 2007 - 2022

В собственность получены земельные участки:
Произведены геологоразведочные, инженерно-геодезические, гидрогеологические, гидрометеорологические изыскания и переоценка запасов известняков месторождения Борисовское. На Песковатское месторождение цементных глин оформляется лицензия на пользование недрами (подана заявка в Центрнедра) на переоценку запасов на площади 168,7 га.
38 га - промышленная площадка;
207,8 га - месторождение известняков;
26,3 га - железнодорожная ветка.
Подписан предварительный договор с CBMI Construction Со., Ltd. на поставку оборудования, СМР и пусконаладочные работы, ввод объекта в промышленную эксплуатацию.
Заключены договоры на долгосрочную аренду земельного участка под промышленную площадку 29,9 га.
Заключен договор с проектноархитектурной компанией «Архградо».
Получена Лицензия ТМБ 56462 ТЭ от 12.02.2008 на право пользования недрами.
Проведены лабораторно-технологические исследования в КНР (2022 г.), подтверждено соответствие сырья месторождений требованиям к производству высококачественного цементного клинкера.
Заключены договоры с покупателями цемента.
Объект включен в перечень региональных приоритетных проектов Администрацией области принято решение о подключении к электросетям за счет регионального бюджета.
Получены технические условия на присоединения к инженерным сетям.
Стадия: 100% выполнение. Бюджет: 100, 3 млн руб.

ИНВЕСТИЦИОННАЯ СТАДИЯ ПРОЕКТА 2023 - 2025

Заключение кредитного договора для привлечения заемных средств.
Строительный инжиниринг (фундаменты, здания и сооружения, металлоконструкции, конструкторская документация на электро- и механическое оборудование и средства автоматизации).
Закупка и изготовление оборудования (механическое и электрическое).
Логистика (транспортировка и складирование).
Строительно-монтажные работы.
Пусконаладочные работы. Подписание Акта приема-передачи.
Стадия: поиск инвестиций. Бюджет: 13 032 млн руб. Собственные средства: 1 500 млн руб. Потребность во внешнем финансировании: 11 532 млн руб.

ОПЕРАЦИОННАЯ СТАДИЯ ПРОЕКТА конец 2025

Начало промышленного производства и реализации цемента.
Запуск завода и начало реализации продукции.
Вывод завода на проектную мощность до среднегодовой производственной мощности в размере 1 095 тыс. тонн цемента.
Выполнение обязательств перед акционерами и партнерами по снижению долговой нагрузки за счет полученной прибыли.
ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН

Календарный план

Рынок цемента напрямую зависит от объема строительных работ, поэтому прогноз его развития в исследуемых областях можно построить, основываясь на темпах строительства, прогнозируемых Департаментом экономической политики и развития города Москвы, Министерством экономики и финансов Московской области и Управлением экономической политики Тамбовской области.
Дисконтированный срок окупаемости проекта составляет 13,9 года
ПРОГНОЗ ТЕМПОВ РОСТА СТРОИТЕЛЬСТВА В Г. МОСКВЕ, МОСКОВСКОЙ И ТАМБОВСКОЙ ОБЛАСТЯХ

Источник: данные Департамента экономической политики и развития города Москвы, Министерства экономики и финансов Московской области и Управления экономической политики Тамбовской области.

Срок окупаемости проекта составляет 8,9 года

План производства

Компанией CBMI Construction Co., Ltd. успешно реализованы более 20 проектов строительства цементных заводов в Испании, Франции, Италии, России, Венгрии, Кипре, Азербайджане, Саудовской Аравии, Тунисе, Марокко, Южной Африке, Малайзии и других странах.
УСЛУГИ, ПРЕДЛАГАЕМЫЕ CBMI CONSTRUCTION CO., LTD.
инжиниринг
программы по финансированию
изыскания и проектирования
производство и интеграция оборудования
реализация и управление проектными, логистическими услугами
ввод в эксплуатацию проекта
услуги поставки запасных частей
сервисы по обслуживанию производства и эксплуатации оборудования

Основная сфера потребления цемента – производство железобетонных и асбестоцементных изделий. Крупнейшими потребителями являются строительные компании, которые закупают цемент под имеющиеся объемы строительства крупными партиями. Наименьшей долей потребления характеризуется потребительский рынок.

Компания CBMI Construction Co., Ltd. проектирует и поставляет заводы «под ключ» по отработанной технологии: полный ассортимент оборудования, от отдельных единиц до комплексных производственных линий цементных заводов и горно-обогатительных комбинатов, а также оказывает профильные услуги на всех стадиях выполнения проекта.
Среднесуточная производственная мощность 3000 тонн цемента
Среднегодовая производственная мощность
1095 тыс. тонн цемента

ЗАТРАТЫ НА ПРОИЗВОДСТВО

ЗАТРАТЫ НА ПРОИЗВОДСТВО И РЕАЛИЗАЦИЮ ПРОДУКЦИИ

ПРИ ФОРМИРОВАНИИ ЗАТРАТ ИСПОЛЬЗОВАЛИСЬ СЛЕДУЮЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ И ДОПУЩЕНИЯ:

  • в рамках себестоимости рассматриваются только операционные расходы;
  • все затраты рассчитаны в номинальном выражении с учетом прогнозной инфляции;
  • индексация цен произведена с учетом прогнозов Минэкономразвития

К ПЕРЕМЕННЫМ относятся ЗАТРАТЫ, которые являются неизменными в расчете на единицу продукции, но их общая сумма пропорциональна объему выпуска:

  • затраты на сырье
  • расходные материалы;
  • энергоресурсы, задействованные в основном производстве;
  • зарплата основного производственного персонала (вместе с начислениями).
УСЛОВНО-ПОСТОЯННЫЕ ЗАТРАТЫ — затраты, которые не зависят от величины объема выпуска продукции, работ, услуг. Условно-постоянные расходы производятся на протяжении всего времени, пока предприятие ведет свою финансово-хозяйственную деятельность. Можно выделить следующие условно-постоянные затраты:
  • амортизационные отчисления по производственным мощностям, рассчитанные по линейному методу;
  • заработная плата, начисляемая постоянным сотрудникам организации в виде фиксированных должностных окладов;
  • перечисление страховых взносов с заработной платы постоянных работников во внебюджетные фонды;
  • расходы на набор и подготовку персонала;
  • расходы на содержание администрации и на управление;
  • арендные платежи за используемые помещения;
  • коммунальные платежи;
  • содержание объектов социальной сферы;
  • выплаты процентов по полученным кредитам;
  • налог на имущество организации;
  • налог на землю;
  • оплата услуг сторонних организаций (например, услуги охраны, банков, связи, расходы на рекламу, транспортные, информационные услуги и пр.).

Структура затрат производства цемента, тыс. руб.

Себестоимость продукции, тыс. руб. за тонну цемента

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПРОИЗВОДСТВА

Проект является высокоэффективным, финансово состоятельным   со средним уровнем рисков.
Оценка эффективности проекта произведена согласно Методическим рекомендациям по оценке эффективности инвестиционных проектов, утвержденным Минэкономики России, Минфином России, Госстроем России 21.06.1999 N ВК 477.

БЕЗУБЫТОЧНОСТЬ ПРОЕКТА ДОСТИГАЕТСЯ

при выручке
3 817 200 тыс. руб. в год
то есть точка безубыточности проекта находится ниже 40% планируемого объема производства.

Производство цемента в ЦФО в 2022 г.

15 338 тыс. тонн (Росстат)
При экономической оценке проекта был принят
12-летний горизонт планирования.
  • Внутренняя норма доходности (IRR) выше ставки дисконтирования.
  • Срок окупаемости проекта составляет 8,9 лет.
  • Дисконтированный срок окупаемости проекта составляет 13,9 года.
  • Средняя рентабельность продаж по проекту равна 23,7%.
  • Чистая накопительная прибыль проекта составляет 10 774 млн руб.
Инвестиционный кредит
Чем больше инвестиций необходимо вложить в создание производства того или иного товара на рынке, тем более недоступным он является.
Общий необходимый объем инвестиций
13 032 млн руб.
Формирование ценового предложения является одним из ключевых моментов для выхода нового игрока на рынок. Одним из механизмов привлечения целевой аудитории является ценовая политика, т. е. установление ценника ниже рыночного. Однако стоит отметить, что подобные меры негативно сказываются на рентабельности производства.

ИСТОЧНИКИ, ФОРМЫ И УСЛОВИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ

Условие предоставления заемных средств
Инвестиционный кредит
11 532 млн руб.
Ставка кредита
12 %
Срок
120 месяцев
Отсрочка выплат суммы основного долга инвестиционного займа
24 месяца

структура ФИНАНСИРОВАНИЯ

Общая сумма финансирования проекта
13 132 млн руб.
Заемные средства
11 532 млн руб.
Собственные средства
1 600 млн руб.
Обслуживание инвестиционного кредита, млн руб.
Поступление заемных средств, млн руб.

ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК

Прогноз денежного потока Проекта осуществлялся в номинальном выражении (с учетом инфляции). Валюта денежного потока – рубли.
ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (CFADS) ПО ГОДАМ выражает свободный денежный поток, полученный компанией в планируемом периоде; может быть использован для выплаты процентов и основной суммы по ее долгам.
Положительное сальдо
денежного потока на всем периоде расчета говорит о
реализуемости проекта

КЛЮЧЕВЫЕ ФИНАСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

Денежный поток по годам (CFADS), млн руб.

После возврата банковского кредита акционеры проекта будут иметь в собственности имущественный комплекс, по стоимости в 10 раз превышающий первоначальные собственные инвестиции. Таким образом реальная доходность на вложенный капитал составит 23% годовых.
Резюме

ПРОЕКТ УЖЕ НА 2 ЭТАПЕ

В проект уже вложено

100,3 млн руб.

Требуемые инвестиции

13 032 млн руб.

ИДЕАЛЬНЫЕ УСЛОВИЯ:

  • Оптимальное местоположение.
  • Подтвержденные данные месторождений.
  • Новейшая технология сухим способом.
  • Высокое качество цемента.
  • Высокоэффективное энергоснабжение.
  • Транспортная инфраструктура требует минимальных вложений.
  • Все риски минимизированы.
ТОЧКА БЕЗУБЫТОЧНОСТИ

Все риски минимизированы

Чистая накопительная прибыль проекта составляет

10 774 млн руб.

Средняя рентабельность продаж по проекту

23,7%
  • Внутренняя норма доходности (IRR) выше ставки дисконтирования (11,96%) – 13%.
  • Срок окупаемости проекта составляет 8,9 лет.
  • Дисконтированный срок окупаемости проекта составляет 13,9 года.
Проект становится прибыльным уже в 2028 г
EBITDA на 2028 год = 46%
  • В год должно оказываться услуг и производиться продукции не менее, чем на 3 817 200 тыс. рублей, чтобы получать прибыль от реализации.
  • Это около 36,6% от планируемого объема производства и реализации продукции.
  • Низкое значение точки безубыточности говорит о значительном уровне платежеспособности предприятия и высоком уровне его финансовой надежности.
  • Причиной низкого значения точки безубыточности является малая доля условно-постоянных затрат в себестоимости продукции.